Acquisitions immédiatement relutives

Dans un communiqué de presse publié hier soir après clôture de la Bourse, Visiomed Group a annoncé l'acquisition, auprès des laboratoires Oméga Pharma France et Oméga Pharma Belgium, de deux marques centenaires de cosmétiques commercialisées en pharmacie, T. LeClerc® et Innoxa®. Cette acquisition est la première organisée dans le cadre du nouveau plan stratégique du groupe de dispositifs médicaux électroniques et de produits de santé familiale commercialisés en pharmacie, le plan « Confiance & Croissance ». Ce plan stratégique, présenté le 1^er juillet dernier, a pour objectif d'augmenter de manière significative le chiffre d'affaires de Visiomed Group par le biais de la croissance externe, et de développer la branche Laboratoires Visiomed.

Le montant de la transaction n'a pas été communiqué à la demande du vendeur, précise le groupe. On sait en revanche que l'opération a été effectuée grâce aux fonds propres du groupe, et qu'elle sera immédiatement relutive. Comme l'indique en effet le communiqué de Visiomed Group, « l'intégration aura un impact immédiatement positif sur les résultats des Laboratoires Visiomed et de Visiomed Group avec une contribution positive à l'Ebitda dès 2018 ».

Les deux marques, T. LeClerc® et Innoxa®, ont généré en 2017 un chiffre d'affaires de plus de 5 millions d'euros en France et Belgique. Visiomed Group prévoit un doublement de ce montant d'ici 2020, notamment en profitant de sa présence internationale pour accroître la zone de chalandise des deux marques.

Deux marques réputées

La marque de cosmétique T. LeClerc® a été créée en 1881 par Théophile LeClerc, un pharmacien parisien. Il avait alors à l'époque créé une poudre pour le visage exceptionnelle, à base de poudre de riz. Dès son lancement, le produit avait connu un succès exceptionnel, offrant « un superbe résultat, lisse et radieux », a expliqué Visiomed. Aujourd'hui encore, cette poudre de riz sert de base à la plupart des produits commercialisés sous la marque T. LeClerc®, auxquels sont adjoints des pigments et minéraux naturels.

La marque Innoxa®, quant à elle, a été créée en 1920 sous l'impulsion du dermatologue et pharmacien Debat. Son nom, choisi par le Dr Debat à sa création, met en avant la notion d'innocuité, qui a servi de guide aux développements de la marque, notamment dans le domaine du maquillage et des soins pour le visage et la peau. « Acteur incontournable de la pharmacie, Innoxa® fait bénéficier ses formules de toute sa compétence pharmaceutique et de son expertise soin », précise le communiqué.

Ces deux acquisitions vont donc permettre à Visiomed Group de développer et d'enrichir son offre, avec deux marques réputées et françaises, dont le sérieux et la qualité se sont manifestés sans cesse depuis au moins un siècle.